Стратегия облачного майнинга на «низком» рынке криптовалют

Медвежий тренд в крипторынке может стать настоящим испытанием даже для опытных майнеров, которые и ранее переживали подобные кризисы. Для новичков же этот период и вовсе является очень частой причиной продать свою криптоферму и навсегда уйти из бизнеса. Однако все не так плохо, как может показаться на первый взгляд. В этой статье мы проанализируем потенциальную прибыльность таких процессов и рассмотрим варианты движения рынка, при которых даже начинающий майнер может остаться в игре.

Немного теории

В майнинге есть несколько терминов и переменных, без базового понимания которых не обойтись при расчете потенциальной прибыльности:

• Хешрейт сети: общая вычислительная мощность всех устройств майнеров Биткоина. Чаще всего измеряется в экзахешах в секунду;
• Сложность майнинга: особый параметр, который фиксирует время поиска блока Биткоина в пределах 10 минут. Сложность пересчитывается каждые две недели. Чем выше хешрейт, тем выше сложность, и наоборот;
• Операционные затраты: средства на обслуживание оборудование для майнинга. Чаще всего в этой величине не учитывается стоимость электроэнергии, этот параметр выделяют отдельно;
• Эффективность криптофермы: соотношение цены оборудования на 1 терахеш его мощности. Чем дешевле обходится единица мощности, тем эффективнее криптоферма;
• Время окупаемости: промежуток времени, за который майнер может полностью отбить все затраты на покупку криптофермы. Здесь также стоит учитывать операционные затраты + стоимость электроэнергии.

Помимо вышеупомянутых переменных майнеры также ориентируются на стоимость Биткоина, стоимость электроэнергии и цены ASIC-майнеров. Все эти величины постоянно меняются, из-за чего предсказать точную доходность отдельно взятой криптофермы практически невозможно. Майнер может лишь подсчитать свои доходы и убытки во время разных сценариев поведения цены Биткоина и общей динамики бизнеса. Начнем с первого пункта — определения потенциальной волатильности BTC и его хешрейта.

Определяем рабочие диапазоны

Новички в сфере майнинга должны задать себе следующий вопрос — как низко может опуститься цена и как высоко может подняться хэшрейт, прежде чем им следует прекратить добычу криптовалюты? Установление этих пределов поможет определить пороговые значения, на которые следует обратить внимание, чтобы майнер заранее знал, как логично реагировать в той или иной рыночной ситуации.

Для удобства расчетов в этой статье мы воспользуемся калькулятором майнинга от портала Braiins. Здесь есть возможность рассчитать условия прибыльности на основе цены BTC, сложности, определенного типа оборудования и его хешрейта, потребления криптофермы, стоимости электроэнергии, награды за блок, а также комиссии пула. Кроме того, в расчетах доступны дополнительные опции в виде прогнозируемого изменения сложности в процентах, других комиссий и средней платы за транзакции в сети.

Из всего этого у майнера-любителя есть по крайней мере пару величин, которые он может определять с прогнозируемой точностью. Это хешрейт его оборудования, стоимость электроэнергии в его регионе, а также вознаграждение за блок. Напомним, последняя величина снижается в два раза каждые четыре года в ходе процедуры под названием халвинг. Сейчас вознаграждение зафиксировано на отметке в 6.25 BTC за один блок Биткоина.

По стоимости криптовалюты и её хешрейту мы и будем устанавливать рабочие диапазоны для майнинга. Рабочие диапазоны — это значения вышеупомянутых переменных, при которых добыча BTC приносит доход. Отметим, что в данном случае мы не учитываем окупаемость криптофермы. Здесь все очень индивидуально. К примеру, даже если майнер будет получать стабильный доход, но он будет настолько низким, что окупаемость займет слишком большой срок, майнинг все равно становится невыгодным в такой ситуации.

Пример расчета на калькуляторе

Возьмем криптоферму на 100 терахешей в секунду, которая потребляет 3250 Вт электроэнергии, при этом майнер платит за электроэнергию по среднему тарифу 0.05 доллара за киловатт-час. Исходя из этих переменных, текущей сложности и текущей цены на момент написания статьи, добыча 1 BTC обходится майнеру примерно в 9043.1 доллара. Это более чем на 11 000 долларов ниже, чем текущая рыночная цена Биткоина. В этом примере для наглядности и удобства мы не учитываем комиссию пула, прогнозируемое увеличение сложности, другие комиссии и плату за транзакции.

Давайте разберем, как калькулятор вычисляет переменные, чтобы лучше понять, как можно их изменить, чтобы получить некоторые пороговые значения. 

Функция №1 = Награда за блок * хешрейт майнера (в хешах) * секунд в день:

6.25 * 100 000 000 000 000 * 86 400 = 54 000 000 000 000 000 000

Функция №2 = Текущая сложность * 32-битное целое число для nonce: 

29152798808272 * 2^32 = 125 211 580 000 000 000 000 000

Функция №1 ÷ Функция №2 = вознаграждение в биткоинах в день (ежедневный доход в BTC):

54 000 000 000 000 000 000 ÷ 125 211 580 000 000 000 000 000 = 0.00043127

Ежедневный доход в долларах = вознаграждение в биткоинах в день * текущая цена BTC:

0.00043127 * 20 577 = 4.97

Суточные операционные расходы в долларах = потребление энергии ASIC (криптофермы) в киловаттах * стоимость одного кВт/ч * 24 часа:

3.25 * 0.05 * 24 = 3.9

Ежедневная прибыль в долларах = Ежедневный доход в долларах — операционные расходы:

4.97 — 3.9 = 1.07

В идеале, в рассматриваемом примере у нас есть дополнительный доход для оплаты счетов за электроэнергию, чтобы была возможность вовсе не продавать биткоины из добытых запасов. С учетом всех расчетов, чистая прибыль на майнинге с криптофермой в 100 терахеш в секунду составит около 35 долларов в месяц.

Как высоко может подняться сложность?

Чтобы установить первый порог, майнер должен определить, каким должен быть хешрейт, чтобы его криптоферма приносила достаточно средств лишь на оплату электроэнергии (точка безубыточности). В калькуляторе Braiins достаточно определить потенциальную сложность при таком хешрейте, на неё же майнер и должен ориентироваться при очередном перерасчете раз в две недели.

Эта задача решается в два шага. Во-первых, нужно взять новое значение для дохода в биткоинах и выяснить, какова будет сложность в этом сценарии. Если бы прибыль составляла 0 долларов, то доход должен был бы соответствовать операционным расходам в размере 3.9 доллара. Если цена Биткоина остается неизменной и составляет 20 577 долларов, то майнер может просто разделить сумму операционных расходов в день на цену BTC для определения своего суточного дохода в BTC в точке безубыточности: 

3.9 ÷ 20 577 = 0.000189532

Поскольку переменные в функции №1 из предыдущего пункта остаются постоянными (награда за блок, хешрейт майнера и секунды в день), просто разделите результат функции №1 на суточный доход в BTC в точке безубыточности:

54 000 000 000 000 000 000 ÷ 0.000189532 = 284 912 309 999 999 997 968 384

Возьмите полученный выше результат и разделите на 2^32:

284 912 309 999 999 997 968 384 ÷ 2^32 = 66 336 317 000 000

Вся эта арифметика показывает, что для достижения точки безубыточности, если цена останется неизменной, сложность должна увеличиться с текущих значений до цифры, полученной в предыдущем примере. Проверьте эти расчеты, подставив результат сложности в онлайн-калькулятор. Это должно дать начинающему майнеру некоторую уверенность в реальности того, сколько еще хешрейта (с итоговым увеличением сложности) потребуется для того, чтобы его майнинг достиг той точки, когда выплаты будут соответствовать только долларовой стоимости его операционных расходов. 

Как низко может упасть цена Биткоина?

Переходим к ценовому порогу, после которого майнить криптовалюту станет полностью невыгодным. Предположим, что хешрейт сети остается неизменным на момент написания статьи. Таким образом, вознаграждение за добычу Биткоина останется прежним — в данном случае 0.00043127 BTC в день. Теперь нужно взять операционные расходы за сутки в долларах и разделить это число на доход майнера в BTC:

3.9 ÷ 0.00043127 = 9043

То есть, цена Биткоина должна упасть до 9043 долларов, чтобы дохода от добытых биткоинов хватало только для оплаты электроэнергии. Опять же, все это без учета потенциального изменения сложности — от текущего значения цена должна упасть более чем на 50 процентов, в такой ситуации заметная часть майнеров покинет рынок, а значит сложность тоже может упасть.

Пока что стоимость Биткоина балансирует выше отметки 20 000 долларов, которая также является историческим максимумом предыдущего буллрана 2017 года. Однако при этом на графике криптовалюты образовался очень редкий паттерн — BTC впервые за очень долгое время опустился ниже средней скользящей линии с периодом 200 в масштабе одного дня.

Многие рыночные эксперты предполагают, что этот факт может говорить о еще одной потенциальной волне слива для Биткоина. Так что ситуация в торгах остается неопределенной. Но даже в таких условиях, если майнер найдет относительно дешевую электроэнергию как в рассмотренном нами примере (5 центов за киловатт-час) он вполне успешно сможет длительное время поддерживать свою деятельность даже с учетом продолжения нисходящего тренда на графике Биткоина.

Вывод

После установления верхней границы хешрейта и нижней границы цены новый майнер может начать комбинировать эти значения для точного определения своих пороговых значений при достижении точки безубыточности. Эта часть процесса более субъективна, поскольку в значительной степени основана на том, что, по личному мнению майнера, может ожидать цену и хешрейт Биткоина в будущем. Но информация в этой статье должна помочь начинающим лучше понять, как отслеживать цену и хешрейт, чтобы управлять своими ожиданиями и подготовиться логически реагировать на стрессовые ситуации на рынке, чтобы не совершить ошибки по какой-то эмоциональной прихоти. 

Если все это кажется слишком сложным, или же у новичка пока нет достаточного капитала для сбора собственной криптофермы, он всегда может перейти на облачный майнинг с помощью Hashmart.io. В этом случае отпадает необходимость расчета окупаемости криптофермы, поиск нужного «железа», настройка для майнингового пула и так далее. Майнер может просто приобрести один из наших доступных тарифов для аренды оборудования и тут же начать получать прибыль на ежедневной основе. Hashmart — отличный способ создать себе доход от облачного майнинга с практически любой доступной суммой инвестиций (в рамках наших инвестиционных планов).